加密货币挖矿每年消耗约150太瓦时的电力，这一数字超过了拥有超过1400万人口的安大略省在2021年的总用电量（133.8太瓦时）。尽管能耗问题常被用作反对加密货币的论据，但实际情况要复杂得多。
对于希望涉足加密市场但不愿直接持有加密资产的投资者而言，矿业股票是一个绝佳的选择。以下是加拿大市场上值得关注的顶级加密货币矿业股票。
加密货币矿业股票核心要点
所谓“加密货币矿业股票”可能略有误导，因为大多数公开交易的加密矿企主要聚焦于比特币——这一价值最高、挖矿难度最大的加密货币，其过程需要消耗大量能源。
在挑选矿业股票时，需重点关注以下几个因素：
- 绿色能源使用：加拿大许多顶级矿企采用100%可再生能源进行运营，这不仅能提升公司的ESG评级，也能为应对未来可能针对加密挖矿的监管措施提供一层保护。
- 单枚比特币挖矿成本：成本越低，矿企盈利的可能性就越大。
- 算力（Hash Rate）：算力代表了挖矿的计算能力，算力越高，单位时间内能挖掘的加密货币就越多。
然而，最重要的仍是矿企所聚焦的基础加密货币（通常是比特币）的价值。当币价高企时，挖矿、持有或出售都能获利；若币价下跌，逐渐接近甚至低于挖矿成本，则可能无利可图。因此，基础加密货币的价格通常是影响矿业股票走势的最主要因素。
投资矿业股票的优势与风险
优势：
- 蕴含巨大的增长潜力。
- 提供了便捷涉足加密货币领域的渠道。
- 可以存入注册账户（如TFSA、RRSP），这是直接持有加密货币所不具备的。
风险：
- 价格波动极为剧烈。
- 股价表现与其挖掘的加密货币高度联动。
- 当前的矿业股票池高度集中于比特币。
加拿大加密货币挖矿基础设施概况
加拿大凭借其丰富的自然资源，一直是采矿活动的热点区域。该国的加密挖矿产业充分利用了加拿大充足且廉价的可再生能源，尤其是水力发电。魁北克省和阿尔伯塔省已成为加密挖矿运营的重要枢纽。
阿尔伯塔省以其丰富的石油储量闻名，如今正推动能源结构多元化，并将自己打造为加密矿工的天堂。这些地区的挖矿作业主要依靠绿色能源，减少了相关的环境影响。此外，加拿大寒冷的气候为矿机提供了天然的冷却系统，降低了高强度运算下的冷却成本，这是其他国家所不具备的优势。
加拿大的挖矿设施还受益于该国稳健的技术基础设施和网络连接。Hut 8和Bitfarms等多家矿场的存在，表明了加拿大拥有强大的加密挖矿生态系统。👉探索更多矿业投资策略
加拿大六大加密货币矿业股票详析
1. Galaxy Digital Holdings 股票 (GLXY.TO)
- 行业领域：多元化加密业务
- 远期股息收益率：12.30%
- 市值：48.4亿加元
- 远期市盈率（P/E）：6.73
Galaxy Digital业务范围广泛，加密挖矿仅是其中之一。其挖矿部门分为两个运营分支：自营挖矿（目标是实现80/20的可再生能源与传统能源混合供电及低成本挖矿）和矿机融资。挖矿收入占总收入比例相对较小，该公司为投资者提供了比典型矿企更全面的加密市场敞口。在2018年12月至2021年11月的三年间，该股票上涨了超过3600%，同期比特币涨幅仅为约1800%。
2. Hut 8 Mining 股票 (HUT.TO)
- 行业领域：比特币与以太坊挖矿
- 市值：13.4亿加元
- 远期市盈率（P/E）：-11.59
Hut 8是一家纯粹的加密矿企，专注于比特币和以太坊。但公司已将业务拓展至数据中心领域，为Web 3.0客户提供算力服务，这带来了比挖矿更广阔的增长前景。其在阿尔伯塔省和安大略省拥有三个专用矿场，大部分电力来自可再生能源（非100%绿色）。截至2022年5月，公司自挖硬币超过7000枚。2018年12月至2021年11月间，股票涨幅约为1300%。
3. HIVE Blockchain Technologies 股票 (HIVE.V)
- 行业领域：比特币与以太坊挖矿
- 市值：4.854亿加元
- 远期市盈率（P/E）：-4.81
HIVE Blockchain在2017年成为全球首家公开上市的加密矿企。它同时挖掘比特币和以太坊，并完全使用绿色能源。其在加拿大、冰岛和瑞典三国拥有六个矿场，地理多元化提供了相对更高的安全性。得益于顶级的矿机，它不仅是算力最强的矿企之一，也是效率最高的之一。在2020年1月至2021年2月期间，其股价涨幅超过6000%，远高于同期比特币的涨幅。
4. Bitfarms 股票 (BITF.TO)
- 行业领域：比特币挖矿
- 市值：12.5亿加元
Bitfarms仅专注于比特币挖矿，在加拿大拥有七个矿场，在美国和巴拉圭各有一个。其运营主要依靠水力等可再生能源，并100%拥有矿场基础设施（不同于依赖托管服务或租赁矿机的公司）。公司对其挖矿成本保持高度透明，便于评估其盈利能力。2020年10月至2021年11月间，其股票回报率超过3400%，而同期比特币上涨约475%。
5. DMG Blockchain Solutions 股票 (DMGI.V)
- 行业领域：区块链货币化与比特币挖矿
- 市值：7655万加元
- 远期市盈率（P/E）：-9
DMG Blockchain为投资者提供了更广泛的加密技术敞口，比特币挖矿是其四大业务之一。它拥有加拿大最庞大的加密矿场之一，并正在开发可能显著提升效率的新冷却技术。它也向第三方矿工提供托管服务。在过去的五年中，其股价在2020年3月至2021年2月期间飙升超过7500%。
6. SATO Technologies 股票 (SATO.V)
- 行业领域：比特币挖矿
- 市值：1832万加元
SATO自称是一家负责任的加密矿企，其在魁北克的全水力供电矿场并非独有。它采用人工智能数据处理来提高挖矿效率。预计到2025年，其挖矿能力将扩大5至25倍。与其他矿企依赖自然低温不同，SATO依靠其独特的通风系统来降温并提升运营效率。2020年1月至2021年9月间，其股价上涨了4000%，而比特币同期上涨约490%。
美国市场的顶级加密货币矿业股票
对于寻求在美国上市矿业股票的投资者，可以考虑以下三家：
- Marathon Digital Holdings (MARA)：总部位于内华达州，拥有北美最大的矿场之一。2020年4月至2021年11月间，股价涨幅极端，超过17000%。
- Riot Blockchain (RIOT)：全球最强大的比特币矿企之一，拥有北美耗电量最大的矿场。2020年3月至2021年2月间增长超过10000%。
- Core Scientific (CORZ)：除比特币和以太坊外，还挖掘其他五种加密货币，业务更多元，还包括区块链技术和托管服务。
常见问题
问：现在应该投资加密货币矿业股票吗？
答：加密货币矿业股票可能非常适合您，如果您：希望涉足加密市场但不直接持有加密货币；具备承担加密资产及其波动性的风险承受能力；希望利用TFSA或RRSP的税务优势，抓住加密货币的巨大增长潜力；主要满足于对比特币的敞口，而非多种加密货币；寻求跑赢市场、有时甚至与传统市场表现相反的回报。
问：当所有加密货币都被挖完后会发生什么？
答：以比特币为例，其总量限定为2100万枚，预计在2140年挖完。此后，矿企将通过处理交易时收取的手续费获利。这或许仍是一门有利可图的生意，但目前下定论为时过早。更紧迫的问题是，随着挖矿难度持续增加，即使是最强大的矿企，其年产币量也可能大幅减少，若币价无法覆盖成本，矿企将面临亏损。
问：在加拿大，加密货币挖矿合法吗？
答：是的。加拿大允许个人和企业进行加密货币挖矿。但个人和企业的税务处理方式有所不同。
结语
加密货币矿业股票是一种不直接持有资产却投资于加密资产（尤其是比特币）的绝佳方式。它能让您利用注册账户的税务优惠，并且历史数据显示，其收益往往被放大。但深刻理解此类资产的相关风险至关重要。