区块链行业似乎正逐渐走出另一个“寒冬”的阴霾。尽管围绕 FTX 审判的负面报道仍在继续，但近期行业在美国监管机构的关键诉讼中取得了胜利，同时大型金融机构正试图通过比特币 ETF 等工具降低投资门槛。
在此背景下，我们与 Castle Island Ventures 的创始合伙人 Matthew Walsh 进行了深度对话。这家位于波士顿的风险投资公司专注于公共区块链领域，而 Matthew 作为行业资深观察者，分享了其入行初衷、行业展望以及当前关注的区块链技术趋势。
初探区块链：从金融效率到全面探索
问：是什么吸引您进入区块链领域？为何持续聚焦于此？
Matthew 回忆道，他在富达工作期间开始关注区块链技术，最初是被其在某些交易中消除中间环节的潜力所吸引。他发现这能显著提升交易效率，随后深入研究了比特币及其与其他平台的差异。对他而言，金融服务领域的应用前景是最初的兴奋点。
监管进展与市场展望：从混乱到清晰
问：过去一年中，FTX 事件、SEC 打压与行业进展并存，您如何看待 2023 年的形势及未来展望？
Matthew 指出，监管已成为焦点，这对区块链领域的合规企业而言是积极信号。目前，美国国会正在推进两项关键法案：一是市场结构法案，旨在明确区块链基础设施公司（尤其是银行或经纪交易商）的运营要求；二是稳定币监管法案。这将是联邦层面首次出台针对区块链的专门法规，其进展将成为今年乃至明年的行业焦点。
他甚至认为，仅这些法案的讨论本身就已传递出对行业的强烈信心。
比特币 ETF：机构入场与市场影响
问：比特币 ETF 的推出是否会推动比特币及其他加密货币的更广泛接受？
Matthew 强调，富达和贝莱德申请比特币 ETF 充分反映了机构对比特币作为资产类别的兴趣。这些行业巨头的参与表明其客户需求旺盛，此类举措一旦获批，将对市场产生深远影响。
投资策略：专注早期基础设施领域
问：Castle Island Ventures 如何调整投资策略以应对市场变化？
Matthew 表示，他们的投资策略始终一致：专注于早期阶段（种子轮至 A 轮）的基础设施类项目，例如托管软件、交易所技术和数据公司等。更多大型机构进入市场，实际上为投资组合中的初创企业带来了更多客户机会。
从炒作到实用：基础设施建设的回归
问：在经历 NFT 炒作和加密寒冬后，行业是否更专注于 Web3 和加密货币生态的基础设施？
Matthew 认同这一观点。他回顾了区块链领域的多次炒作周期：2015 年的比特币分叉与山寨币、2017 年的 ICO 浪潮，虽然大量项目消失，但也诞生了以太坊等具有持续价值的项目。他认为当前周期虽伴随市场不良行为（如 FTX 事件），但底层仍有许多机构在扎实构建实际应用场景，真正的建设者将从中脱颖而出。
区块链与人工智能：跨界融合的潜力
问：区块链能否借助 AI 浪潮发展？两者是否存在结合点？
Matthew 提出，区块链本质上是一个无人值守的公证系统，而人工智能领域常需验证模型输入的真实性或知识产权归属。区块链可作为时间戳和产权记录工具，为 AI 模型提供认证支持——这可能不如其他应用场景引人注目，但却具有重要实用价值。
技术前沿：可扩展性与隐私保护
问：目前还有哪些技术引起您的关注？
Matthew 指出，当前区块链技术发展的两大关键是可扩展性和隐私保护。他将区块链现状比作 1993 年的互联网拨号时代，各方正探索多种扩展方案，社区内对此也存在广泛讨论。此外，隐私保护同样至关重要：现有区块链的每笔交易均公开可见，这在大规模应用时显然不可行，而零知识密码学等新技术正带来 promising 的解决方案。
常见问题
问：区块链行业当前是否已走出低谷？
是的，迹象显示行业正在复苏。关键诉讼的胜利和大型金融机构的参与，为市场注入了信心。
问：比特币 ETF 对普通投资者有何意义？
ETF 提供了更便捷、合规的投资渠道，降低了直接投资加密货币的技术门槛和风险。
问：初创企业如何在当前市场环境中脱颖而出？
专注于解决实际问题的基础设施项目，尤其是服务于金融机构的技术方案，更易获得机构青睐。
问：区块链与人工智能结合有哪些实际应用？
目前主要应用于数据认证与知识产权管理，例如验证AI模型输入数据的真实性和来源。
问：零知识证明技术如何提升区块链隐私？
该技术允许验证交易有效性而不泄露具体信息，从而在保护隐私的同时确保交易可信。
问：投资者应如何把握区块链领域的投资机会？
👉 关注前沿技术与合规动态，聚焦具有实际应用场景和长期价值的项目。