在加密貨幣交易中，合理運用借幣工具能有效提升資金利用率。Gate.io 提供的 抵押借幣 和 槓桿借幣 是兩種常見的金融服務，儘管聽起來相似，但其運作機制、風險特徵和操作方式存在顯著差異。本文將深入解析這兩種工具，幫助你根據自身需求選擇合適的策略。
一、抵押借幣是什麼？
抵押借幣 是指通過抵押特定加密貨幣，借入另一種貨幣的融資方式。借款期間需支付利息，抵押資產在還款後返還。
主要特點
- 抵押幣種：目前支持 BTC、ETH、EOS、GT 和 USDT
- 可借幣種：數百種加密貨幣
- 槓桿率：通常不超過 1.7 倍
- 利息計算：根據幣種和市場供需浮動，日利率最低約 0.014%（年化約 5.11%）
適用場景
- 短期周轉需求
- 低風險偏好用戶
- 希望持有抵押資產長期價值
二、抵押借幣操作教學
步驟 1：選擇借貸幣種
在抵押借幣界面搜索欄中輸入目標幣種（如 ETH），系統將顯示可用的借貸方案。
步驟 2：設置借款參數
- 輸入借款數量
- 選擇抵押幣種（USDT、BTC、EOS 或 GT）
- 調整質押率（建議控制在 70% 以下以降低風險）
步驟 3：理解質押率與風險
質押率 = 借款金額 / 抵押金額 × 100%
例如：借入價值 260 USD 的 ETH，抵押 370 USDT，質押率為 70%。
當質押率超過 90% 時，系統將自動平倉，並通過郵件/短信提醒。
步驟 4：確認與還款
- 可啟用「自動續借」避免逾期
- 還款需一次性完成，利息按實際小時數計算（不足 4 小時按 4 小時計）
三、槓桿借幣是什麼？
槓桿借幣 允許用戶通過抵押保證金，借入 2~10 倍的自有資金，適用於高風險偏好用戶。
主要特點
- 槓桿倍數：2~10 倍
- 抵押幣種：支持數百種加密貨幣
- 利率：日利率最低 0.01%（年化約 3.65%）
- 風險控制：通過「風險率」監控賬戶安全
風險率計算
風險率 = 貨幣總資產價值 / 借入資產價值 × 100%
- 風險率低於 130%（3~5 倍槓桿）或 110%（10 倍槓桿）時將觸發預警
- 低於 110% 或 105% 時將強制平倉
四、槓桿借幣操作教學
步驟 1：選擇交易對
進入槓桿借幣頁面，選擇交易對（如 BTC/USDT）。
步驟 2：劃轉保證金
將抵押資產從現貨賬戶轉入槓桿賬戶。
步驟 3：借入資金
- 根據槓桿倍數計算可借金額（例如抵押 100 USDT 最高可借 900 USDT）
- 選擇借貸方案並確認利率
步驟 4：還款操作
在訂單界面選擇「還款」，輸入資金密碼即可完成操作。
五、抵押借幣 vs 槓桿借幣：核心差異
| 對比維度 | 抵押借幣 | 槓桿借幣 |
|---|---|---|
| 原理 | 抵押一幣種借另一幣種 | 抵押保證金借槓桿資金 |
| 槓桿率 | ≤1.7 倍 | 2~10 倍 |
| 利率 | 年化 4% 起 | 年化 3.65% 起 |
| 風險 | 較低（質押率≥90% 平倉） | 較高（動態平倉閾值） |
| 抵押幣種 | 5 種主要幣種 | 數百種幣種 |
六、常見問題（FAQ）
1. 抵押借幣和槓桿借幣哪個更適合新手？
抵押借幣 更適合新手，因其槓桿率低、風險可控，適合學習和短期資金周轉。
2. 自動續借功能有什麼優點？
開啟自動續借後，系統會在到期後自動選擇最優利率方案續借，避免因忘記還款導致平倉。
3. 如何降低借幣風險？
- 控制質押率在 70% 以下
- 定期監控賬戶風險率
- 避免在市場波動劇烈時使用高槓桿
4. 還款後資金如何返回？
還款完成後，抵押資產將自動返還至現貨賬戶，可隨時提現或交易。
5. 借幣利息如何計算？
利息按小時計費，不足 4 小時按 4 小時計算。具體利率因幣種和市場供需而異。
6. 強制平倉後會產生額外費用嗎？
強制平倉將按市場價處理抵押資產，可能因滑點產生額外損失，建議盡量避免觸發平倉線。
七、總結與建議
抵押借幣和槓桿借幣均為提升資金效率的工具，但適用場景不同：
- 抵押借幣：適合低風險需求、資金周轉和長期持有者
- 槓桿借幣：適合高風險偏好、短期套利和經驗豐富的交易者
建議新手從現貨交易開始，逐步嘗試抵押借幣，待熟悉市場後再考慮槓桿借幣。無論選擇哪種工具，務必嚴格控制風險，避免過度槓桿。
風險提示：本文僅提供知識分享，不構成任何投資建議。加密貨幣投資風險極高，請謹慎評估自身風險承受能力並獨立做出決策。