在经历了一系列负面消息和价格下跌之后，加密货币市场近期的情绪有所好转，部分原因是现货比特币 ETF 的获批以及即将到来的比特币减半事件。这些因素共同推动比特币在 2024 年 3 月 5 日创下历史新高。
然而，比特币以及整个加密货币市场素以波动剧烈和快速暴跌著称。鉴于这一特点，投资者应当时刻为价格的剧烈波动做好准备。
尽管每次加密货币暴跌的驱动因素各不相同，但遵循一些既定的投资原则仍大有裨益，例如合理配置投资组合中加密货币的比例，并牢记最初的投资初衷。本文将概述导致加密货币市场不确定性和波动性的一些因素，以及投资者可采取的自我保护措施。
加密货币暴跌的常见原因
加密货币价格可能受到重大事件的显著影响，例如交易所或代币崩盘。同时，利率上升、通胀加剧以及其他宏观经济因素也可能削弱投资者对高风险另类资产的信心，从而导致价格下跌。
监管因素和金融执法行动（如美国证券交易委员会采取的措施）同样会对市场产生影响。
当价格快速下跌时，一些投资者可能需要释放现金以履行其他义务，这会进一步加剧市场压力。
以 2022 年加密货币交易所 FTX 的崩溃为例，其对市场的冲击是巨大的。FTX 崩盘不仅影响了自身，还波及了 FTX 重仓的加密货币（如 Solana）以及与 FTX 有业务往来的公司。
加密货币交易所 BlockFi 曾从 FTX.US 获得信贷额度，并计划在同年晚些时候被收购，但在 FTX 申请破产后数周内，BlockFi 也冻结了提款并最终自行申请破产。
加密货币是否曾经历过暴跌？
是的，并且不止一次。例如，比特币在 2017 年 12 月创下近 20,000 美元的历史高点，但到 2018 年 12 月已跌破 3,500 美元。2021 年 11 月，比特币达到约 69,000 美元的历史新高，但在随后的一年中下跌超过 75%。
如何安全存储加密货币？
如果您担心将加密货币留在交易所，可以考虑将数字资产转移至独立的加密货币钱包。大多数交易所允许用户将资产转移至这些钱包，钱包可以是线上的（在独立平台上）或线下的（具有额外安全功能的 U 盘）。
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投资加密货币的主要风险
当加密货币暴跌时，旁观者可能会认为这是“低吸”的良机。尽管价格确实可能恢复（历史上也曾如此），但复苏过程可能需要数月甚至数年。
而且，情况在好转之前可能进一步恶化。重大暴跌后，价格可能持续下跌一段时间，特别是当事件引发其他交易所或货币的财务困境时。
与传统金融交易所不同，加密货币市场没有熔断机制（在价格急剧下跌时自动暂停交易）。这意味着价格下跌速度可能远快于传统投资。
加密货币与股票等证券的另一个区别在于其全天候交易。如果您担心价值波动，可能会难以入眠。
此外，在大规模抛售之后，任何加密货币都有可能归零或接近归零，Terra 和 Luna 就是前车之鉴。
加密货币在投资组合中的合理配置
经验法则是，不要将无法承受损失的资金投入加密货币等高风险资产。建议将此类资产的投资比例控制在投资组合的 10% 以内。
常见问题
加密货币暴跌后通常需要多久恢复？
恢复时间因具体情况而异，可能从数月到数年不等。历史数据显示，比特币在经历大幅下跌后曾实现复苏，但投资者需为长期等待做好准备。
如何选择安全的加密货币钱包？
选择钱包时应考虑安全性、便利性和支持资产类型。硬件钱包通常更安全，适合长期存储；软件钱包则便于日常交易。务必从官方或可信渠道获取钱包。
加密货币投资是否适合所有人？
加密货币属于高风险投资，不适合风险承受能力较低的投资者。在投资前，应充分了解其波动性，并仅投入可承受损失的资金。
监管政策如何影响加密货币市场？
监管政策的变动可能显著影响市场情绪和价格。积极的监管框架通常增强市场信心，而严格的执法行动可能导致短期波动。投资者应密切关注相关政策动态。
如何降低加密货币投资风险？
分散投资、定期重新平衡组合以及使用止损订单等策略有助于降低风险。此外，避免过度投资和高杠杆交易也是关键。