在近期举行的「DeInsight 2024」年度峰会上，Web3资产数据平台RootData联合ChainCatcher发布了行业研究报告与年度榜单，ABCDE Capital入选「Crypto VC Top 50投资机构」。作为ABCDE联合创始人，BMAN分享了机构2024年的投资成果与2025年的战略方向。
一、2024年投资策略与成果回顾
ABCDE在2024年保持了积极的投资节奏，平均每月出手2次，全年投资了20余个项目，涵盖比特币生态、高性能公链及AI应用等多个赛道。
1.1 三大重点投资领域
- 比特币生态：占据总投资额1/3，布局了Merlin Chain、UniSat等龙头项目。
- 基础设施与高性能公链：包括以太坊、Solana生态及MegaETH等实时区块链项目。
- 创新应用：聚焦AI驱动型应用、交易工具及链抽象解决方案。
1.2 核心投资逻辑
BMAN强调，ABCDE的投资始终围绕“技术红利”与“人口红利”展开。通过捕捉底层技术突破和用户增长趋势，机构在比特币生态和实时区块链领域获得了显著回报，其中MegaETH等项目成为代表性投资案例。
二、2025年重点投资方向解析
2.1 AI与区块链的深度融合
BMAN认为，AI与区块链存在天然协同效应。目前链上交易中超过90%的行为由机器人或AI驱动，未来这一比例可能升至95%以上。ABCDE将重点关注：
- AI金融权限管理：为AI赋予资产操作能力的协议；
- AI交易与资产化：基于AI的自动化交易策略与资产生成平台；
- AI Agent生态：自主执行链上操作的智能代理系统。
机构已投资0xScope等AI数据项目，并将继续加大该领域布局。
2.2 比特币生态的演进机会
尽管比特币生态发展仅一年半时间，ABCDE认为其仍处于早期阶段。2025年将重点关注：
- BTCFi发展：随着机构大量持有比特币，金融化需求将持续增长。ABCDE已投资Solv Protocol、Lombard等协议；
- 技术升级推动：OP_CAT和BVM协议的进展可能带来一层扩容突破；
- 原生质押生态：以Babylon为代表的质押协议将创造新机会。
2.3 高性能公链与新应用生态
随着MegaETH等高性能链成熟，新一代消费级应用有望涌现。ABCDE将关注基于高性能基础设施构建的创新型应用。
三、市场趋势与投资策略调整
3.1 对2025年市场的乐观预期
BMAN表示，多重因素支撑对2025年的乐观判断：
- 特朗普上任后可能推出更友好的加密政策；
- 降息周期带来的流动性改善；
- 机构采用程度持续深化。
ABCDE计划增加对美国市场的投入，支持当地创业团队发展。
3.2 VC币与Meme币的融合趋势
针对当前市场热点，BMAN提出：
- Meme币的持续性：Meme文化已成为Crypto Native的重要表达方式，预计将继续保持影响力；
- 投资策略调整：机构虽不直接投资Meme币，但鼓励被投项目吸收社区化运营思路；
- 融合趋势：VC币将更多采用Meme币的社区驱动模式，而优秀Meme项目也可能获得机构关注。
3.3 链上TGE模式的兴起
对于ORA等项目采用的链上TGE模式，BMAN认为这代表了项目发射方式的演进，未来更多项目将结合社区化打法与机构资源，形成混合型发展路径。
四、以太坊生态的挑战与机遇
尽管以太坊仍保持着理想主义氛围和开发者吸引力，BMAN也指出其面临的挑战：
- 开发效率问题：以太坊基金会决策流程缓慢，亟待组织革新；
- 创新扩散：大多数创新仍起源于以太坊，随后向其他生态扩散；
- 投资价值：尽管涨幅可能不及上周期，但以太坊仍将保持公链龙头地位。
五、常见问题
Q1: ABCDE在2025年的投资重点是什么？
A: 2025年将重点布局三大方向：AI与区块链结合项目、比特币金融化生态（BTCFi）以及高性能公链上的消费级应用。机构将特别关注为AI赋予金融权限的技术解决方案。
Q2: 如何看待比特币生态的发展阶段？
A: 比特币生态仍处于非常早期的阶段，从BRC20出现至今仅一年半时间。相比其他成熟生态，比特币生态还有很大发展空间，特别是在金融化和一层扩容技术突破后。
Q3: 机构如何应对Meme币的兴起？
A: ABCDE虽不直接投资Meme币，但积极研究这一现象并鼓励被投项目采纳社区化运营思路。认为VC币与Meme币将逐渐融合，形成新的项目发展模式。
Q4: 特朗普上任对加密市场有何影响？
A: 预计将带来更友好的监管环境，促进美国创业团队活跃度。ABCDE将增加对美国市场的资源投入，👉关注政策变化带来的投资机会。
Q5: 以太坊生态是否还有投资价值？
A: 尽管面临开发效率挑战，以太坊仍是重要创新发源地和开发者首选生态。其基础设施成熟度优势明显，持续孕育着有价值的项目。
Q6: 链上TGE是否会成为趋势？
A: 是的，这种完全社区化的项目发射方式体现了Crypto Native理念，未来更多项目将结合机构资源与社区驱动模式，形成混合发展路径。
六、结语
ABCDE作为活跃的加密货币投资机构，在2024年通过精准布局比特币生态和基础设施项目获得了丰厚回报。2025年，机构将继续聚焦AI、比特币生态和高性能公链三大方向，通过深度参与和重仓投资推动行业创新与发展。
对于投资者和创业者而言，理解技术红利与人口红利的结合点，把握社区化运营趋势，将成为在下一周期获得成功的关键因素。👉获取更多投资策略分析